Коммунизм подкрадывается незаметно...

Fedpn

Торги на фондовых биржах США закрылись обвалом индексов
Торги на американских фондовых биржах во вторник, 20 января, закрылись резким снижением основных показателей, сообщает агентство France Presse.
Индекс Dow Jones потерял 4,01 процента и закончил сессию на отметке в 7949,09 пункта. Высокотехнологичный Nasdaq опустился на 5,78 процента до 1440,86 пункта, а показатель широкого рынка S&P 500 - на 5,28 процента до 805,22 пункта.
Падение биржевых показателей, отмечают эксперты, связано с обвалом акций крупнейших банковских учреждений США. Так, акции банков Citigroup, Bank of America и JPMorgan Chase подешевели на 19, 28 и 20 процентов соответственно, что, в свою очередь, вызвало опасения инвесторов относительно возможной национализации всего банковского сектора страны.
http://www.lenta.ru/news/2009/01/21/stocks/
----------------
Владельцы капитала будут стимулировать рабочий класс покупать все больше и больше дорогих товаров, зданий и техники. Толкая их тем самым для того, чтобы они брали все более дорогие кредиты, до тех пор, пока кредиты не станут невыплачиваемыми. Невыплачиваемые кредиты ведут к банкротству банков, которые будут национализированы государством, что в итоге и приведет к возникновению коммунизма
Карл Маркс, 1867 год

guard1

Индекс Dow Jones потерял 4,01 процента и закончил сессию на отметке в 7949,09 пункта.
"Поддержали" Обаму.

Fedpn

Итак, закончился очередной день финансовых отчетов. На прошлой неделе отчитывались Citigroup, JP Morgan и Bank Of America. На этой отчитывались крупный банк State Street, инвестбанк второго эшелона Jefferies, а также порадовал своими предварительными итогами крупнейший банк Англии Royal Bank of Scotland (RBS в котором официально хранит свои деньги английская королева. Итак, что же нам такого сообщили банки, что рынок в итоге рухнул на 5 с лишним процентов, а акции самих банков упали в среднем на 20-25 процентов?
Самый достойный отчет вышел у JP Morgan: в этом случае даже прибыль имеется, хоть и мизерная. Во всех остальных случаях отчеты больше похожи на сообщения из Газы. Citigroup потерял 8.5 миллиардов и официально собрался делиться на два банка (как я и предсказывал какое-то время назад) - "хороший" Citicorp и "плохой" CitiHolding. В первый выделят Citibank и инвестбанковское дело. Во второй сольют всякое дерьмо (CDO, CDS и прочие деривативы). С большой вероятностью второй банк в ближайшие год-два обанкротят.
Bank Of America отчитался достаточно плохо (1.7 миллиарда убытков но это только полбеды. Реально плохо отчиталась Merrill Lynch, которая с 1 января является частью BOA. Merrill потеряла больше 15 миллиардов. Иными словами, Merrill всего за полтора года полностью потеряла всю накопленную с 1974 года прибыль (retained earnings) - за вычетом дивидендов. В самом BOA по этому поводу случилась истерика. Под CEO BOA реально зашаталось кресло. Кроме того, оно зашаталось под бывшим CEO Merrill, который после слияния стал заместителем CEO Bank Of America. Я процентов на 90 уверен, что обоих скоро из BOA турнут. Правительству срочно пришлось влить 20 миллиардов капитала, а также взять на себя дальнейшие списания Меррилла, потому что бывший брокер превратился в черную дыру, которая грозит утащить BOA вслед за собой. Похоже, что Bank Of America, который мечтал купить Меррилл аж с 90х годов и который никак не мог это сделать, прочувствовал на себе смысл высказывания: "Бойся своих желаний". Bank Of America на этой неделе начал увольнять 4000 трейдеров (40% всех трейдеров объединенного BOA-Merill Lynch). Сегодня мне уже звонили несколько друзей, которых уведомили о сокращении.
В понедельник, пока в США праздновали День Негров, в Англии RBS опубликовал предварительный прогноз потерь за 2008 год. Убытки составили 42 миллиарда, что является самой большой корпоративной потерей в истории страны. Акции банка за два дня рухнули на 70%. Правительству срочно пришлось дать им денег, а также увеличить свою долю с 58% до 70%. Вовсю обсуждается принудительный выкуп оставшихся 30% по цене 0 долларов 0 центов. Что самое интересное, сам по себе RBS находится в относительно неплохой форме, а почти все потери связаны с голландским банком ABN Amro, который был куплен RBS всего лишь год назад. Одновременно на 50-60% рухнули акции двух других крупных английских банков, Lloyds и Barclays, которым теперь тоже грозит полная национализация. В результате, британский фунт не выдержал и рухнул почти на 5%, сразу обогнав по скорости падения даже российский рубль. Надо полагать, Банк Англии "расширил коридор курсовых колебаний британского фунта" :)
Но окончательно подкосили банки сегодняшние отчеты Jefferies и State Street. Jefferies потерял 450 миллионов, или 20% своего капитала, а State Street порадовал реализованными убытками 1 миллиард и нереализованными убытками 9 миллиардов. При этом собственный капитал State Street равен 9 миллиардам. Иными словами, State Street - фактически банкрот. Если бы не выделенные правительством два месяца назад 1.5 миллиарда, то все бы уже было кончено. Да собственно, и теперь нет ничего хорошего. Вопрос продажи State Street - это вопрос времени. А ведь на конец сентября State Street являлся одним из немногих банков, который почти не был затронут кризисом. Именно осознание этого факта, а также отчеты других банков обрушили сегодня финансовый сектор.
Bank Of America сегодня потерял 29% стоимости, Citigroup - 20%, HSBC - 15%, Голдман Сакс - 19%, JP Morgan - 21%, Morgan Stanley - 16%, UBS - 16%. Капитализация Citigroup составляет ныне 15 миллиардов (полтора года назад была 300 миллиардов капитализация Голдмана составляет 23 миллиарда (полтора года назад была 95 миллиардов капитализация RBS составляет 6 миллиардов (полтора года назад 180 миллиардов). У остальных падение капитализации не менее впечатляющее.
На очереди отчеты французских, швейцарских банков, а также американского Wells Fargo. Французские банки уже предупреждали об огромных потерях в октябре-ноябре. Так что то ли еще будет...
http://worldcrisis.ru/crisis/wc_zoloto/thread_t

sed777771

Карл Маркс, 1867 год
Не зря его портрет висит в Кембридже между А. Смитом и Кейнсом.
Коммунизм в США и Европе уже построили с отставанием от СССР в 15 лет. Сейчас перестройка начнётся. :)

Fedpn

Не зря его портрет висит в Кембридже между А. Смитом и Кейнсом.
Коммунизм в США и Европе уже построили с отставанием от СССР в 15 лет. Сейчас перестройка начнётся. :)
Эх дожить бы :grin:

stream999

  Смелое сравнение, но, конечно же, не соответствующее сути происходяшего.
  Коммунизма не мы, не они не построили. Перестройка не была вызвана коммунизмом. Масштабный кризис у нас начался, когда перестройка уже закончилась, поэтому кризис не причина перестройки, а её последствие.
  Суть того, что происходило во время перестройки противоположно тому, что говорил К.Маркс про кредитный кризис и про то, что происходит сейчас. Шло создание кооперативов и т.п.
  То что мы называем перестройкой, имело целью переход от социального общества к дикому капиталистическому, противоположно сути учений этих выдающихся людей, чьи портреты висят в Кембридже. Запад не допустит у себя такого развития событий, которое учудили мы со своей перестройкой, как бы кому этого не хотелось.

sed777771

Смелое сравнение,
Да.
но, конечно же, не соответствующее сути
Какой сути ? :)
Коммунизма не мы, не они не построили
Коммунизм, как и любое научное понятие (рынок, капитализм и пр) , является абстрактным. Можно говорить лишь о соответсвии этого понятия реальному положению дел. СССР 70-х и США 90-х соответсвуют коммунизму в одинаковой степени, но немного с разных сторон.

sed777771

 То что мы называем перестройкой, имело целью переход от социального общества к дикому капиталистическому
Цель Перестройки вообще-то выход из коммунистического социально-экономического кризиса. Дикий капитализм уже средство выйти из Перестройки которая кризис только усугубила.
Запад не допустит у себя такого развития событий, которое учудили мы со своей перестройкой, как бы кому этого не хотелось.

Куда же он денется то ? Будут возвращаться к рыночному капитализму и впадать в дикость, никуда не денуться.

stream999

  Это не первый кризис в истории Запада, была и более масштабная Депрессия, и опыт выхода из неё имеется. Вот как раз спасли тогда принципы теории Кейнса, примененные Рузвельтом. Это и повышение совокупного спроса госзаказами, и стимулирование инвестиций понижением ставок на депозиты.
  И естественно, если Депрессия повторится, нас она коснется не в меньшей степени.

sed777771

Это не первый кризис в истории Запада, была и более масштабная Дипрессия
Как я уже писал выше этот кризис отличается от великой депрессии по своим причинам. А нового Кейнса и Рузвельта что-то не видно....
И естественно, если Депрессия повторится, нас она коснется не в меньшей степени.
Это от нас зависит, а не от США. Сейчас зависимость России вроде как снижается. И это к лучшему ИМХО.
Смита Маркса и Кейнса знают уже все заинтересованные личности. Нового пока не придумали. :(

Fedpn

Это не первый кризис в истории Запада, была и более масштабная Депрессия, и опыт выхода из неё имеется. Вот как раз спасли тогда принципы теории Кейнса, примененные Рузвельтом. Это и повышение совокупного спроса госзаказами, и стимулирование инвестиций понижением ставок на депозиты.
Тебе напомнить чем она закончилась?
Не столько Рузвельт вытянул тогда США из задницы, сколько вторая мировая.

asviva54

  Это не первый кризис в истории Запада
Это не кризис, это конец эпохи послевоенного благополучия. ;)

stream999

Не столько Рузвельт вытянул тогда США из задницы, сколько вторая мировая.
как это связано между собой?

Fedpn

как это связано между собой?
Попробую показать какой мне видится эта связь. Я буду использовать цитаты из статьи Миронина. И наверное разобью на несколько постов.
-------
Что же случилось в 1929 году в США? Чтобы понять, как и почему произошла Великая депрессия, надо хорошо представлять, а что было до нее.
Начну я с времен после окончания Первой мировой войны. Как известно, президент Вудро Вильсон, добился в 1916 г. переизбрания под лозунгом: "Он удержал нас от войны" с тем, чтобы через несколько месяцев, проведя соответственную "агитационно- массовую работу" ввязаться в эту (Первую мировую) войну [6].
Хотя Первая мировая война принесла Америке задолженность в 10 раз превышающую долг, достигнутый во время Гражданской войны, американская экономика после войны находилась на подъеме. Страна процветала. Причина была в том, что во время Мировой войны в страну широким потоком лилось иностранное золото. И эта тенденция сохранилась и позже. Президент Кулидж лишь продолжил внутреннюю политику своего предшественника Хардинга, направленную на высокие импортные тарифы при сокращении подоходных налогов. Национальный доход США возрос с 32 млрд. долларов в 1913 году до 89,7 млрд. долларов в 1927 году. В начале XX-го века американская экономика стала доминировать в мировой экономике. В 20-е годы в США началось широкое развертывание массового производства, основанного на конвейерных технологиях. Такое крупное конвейерное производство товаров длительного пользования давало невиданный рост производительности труда [7].
Отмечалась высокая экономическая конъюнктура. Наблюдался бум на рынке недвижимости и эйфория фондового рынка. Индекс Доу Джонса утроился за 7 лет. Поскольку стало выгодно спекулировать акциями и недвижимостью, то начался стремительный рост акций промышленных и других предприятий. Возник настоящий бум на рынке ценных бумаг. Одновременно стали быстро расти цены на землю и недвижимость, особенно во Флориде. В 1924-27 гг. случилось кратковременное падение производства, но уже на следующий год бум продолжился. В целом с 1923 по 1929 год была достигнута стабилизация западного общества. Резко снизился накал политической борьбы [8]. В эти годы в США была введена минимальная заработная плата и установлена максимальная продолжительность рабочего дня... Однако в то время, как прибыли корпораций выросли в три раза, зарплата работников выросла гораздо меньше. Тем не менее, жизнь стала лучше. Предметы роскоши (телефон, граммофон, электрический приемник, машина) стали широко распространенными. В 1929 году автомобильная промышленность выпустила около 5,4 млн. автомобилей, общее число машин в эксплуатации составляло около 26,5 млн. [9]. Доллар США был привязан к золоту, поэтому его стоимость оставалась равна одному и тому же количеству золота. Вместе с тем, по мнению Петрова [10], Великой Депрессии предшествовала скрытая инфляция. Произошло значительное увеличение объема денежных средств в обращении. Денежная масса была увеличена на 62%. Денег стало в достатке. Поэтому этот период прозвали «бурлящие двадцатые». Обеспечение американского доллара золотом было нарушено. В 1921-1929 гг., нарастал дефицит государственного бюджета. Но все это было скрыто от внешнего взгляда и люди покупали, покупали, покупали... землю, акции, право на покупку земли, право на покупку акций. Все эти операции требовали для своей реализации выпуска добавочных денег. Одновременно Федеральная резервная система (ФРС) постепенно снижала учетную ставку процента для банков - членов ФРС по займам у центрального банка с 6 1/2% в 1921 г. до 4%. В 1927 г. Федеральная резервная система (ФРС) увеличила объем денежной и кредитной эмиссии [11]. В августе 1927 г. ФРС снизила учетную ставку до 3 1/2 %.
Рост количества полноценных денег завершился к концу 1928 г. Совокупная денежная масса на 31 декабря 1928 г. составляла $73 млрд. 29 июня 1929 г. она равнялась $73,26 млрд. Рост составил всего 0,7 % в пересчете на год. С этого момента денежная масса оставалась на одном уровне, рост был ничтожным [12]. Это очень важный момент.
В августе 1929 года Федеральный Резерв начал сокращать объем денег в обращении.
В течение нескольких лет инвестиционного и индустриального бума, предшествовавших Великой Депрессии, деньги вкладывались в самые разные отрасли промышленности (не только в сельское хозяйство покупались акции, по которым ошибочно ожидалась высокая прибыль; на покупку акций в банках брались большие займы. Особенно активно велась торговля недвижимостью. Представления людей о её полезности обусловили резкий рост цен на недвижимость. Стоимость земли во Флориде росла особенно быстро. Продавались даже такие бумаги как право на покупку земли. Поскольку промышленность переживала бум, все товары активно покупались [14].
Что же произошло в 1929 году? В книге Гэлбрэйта [16] последовательно, день за днем описываются события на биржах в 1929 году. Реконструкция событий 1929 года позволяет выстроить следующую цепь событий. В книге указывается, что первый звонок о том, что ситуация на рынке акций недвижимости далека от нормальной, прозвенел в марте 1929 года, когда несколько недель падала цена акций.
Тогда, в марте, экономика вышла из кризиса сама. Да, падение курса акций было значительным, но рынок выстоял. Возможно, в это время все начали догадываться, что финансовый бум построен на спекуляциях, на завышенных ожиданиях прибыльности, но никто не хотел остановиться, потому что надеялся, купив дорогие акции и недвижимость, чуть позже продать их ещё дороже. Курсы акций начали снова расти.
24 октября 1929 года крупные нью-йоркские банкиры начали выдавать брокерам кредиты только до востребования с условием погашения в 24 часа. Это значило, что и фондовым брокерам и их клиентам приходилось «сливать» свои акции на рынке по любой цене, чтобы вернуть кредиты. 24 октября 1929 года акции начали активно продаваться, но фондовый рынок выстоял. Настоящий крах наступил 29 октября - началось обвальное падение акций прежде всего на Нью-Йоркской бирже. За несколько часов акции потеряли в цене все, что набрали за предыдущий год. День 29 октября 1929 г. назван черным вторником. В этот день было продано 16,4 млн. акций, За один день акции упали в обшей сумме на 10 млрд. долларов, что означало резкое уменьшение количества кредитных денег и исчезновение кредитных денег в размере 10 млрд. долларов [17].
Падение цен на акции продолжалось целую неделю. И только 5 ноября падение распространилось и на рынок товаров, особенно сезонного производства. Произошёл обвал цен на пшеницу - в этот день цены на пшеницу упали почти до нуля. 13 ноября рынок достиг исторического минимума. Резко упали также цены на хлопок. За три недели кошмара убытки США превысили все затраты за годы Первой мировой войны и составили примерно 30 млрд. долларов того времени, то есть треть национального дохода.
Банки отреагировали позднее акционерных обществ. Исчезновение кредитных денег вызвало падение доверия ко всем кредитным деньгам и банки перестали давать кредиты. В силу трудностей сбыта и невозможности получить где-либо кредиты по всей стране прокатилась волна банкротств. Как пишет Смирнов [18], в начале 20-х годов в США насчитывалось около 30 тыс. банков. В их активах значительную часть составляли ценные бумаги, ссуды под залог ценных бумаг, городской недвижимости и сельских земель. После биржевого краха большая часть ценных бумаг и недвижимости резко обесценилась, а значительная часть ссуд стала невозвратной, при этом произошло резкое сокращение ресурсной базы банков в результате массового изъятия вкладов населения, снижение остатков предприятий. В результате банкротства банков приняли массовый характер. Сыграл свою негативную роль дефолт ряд стран Латинской Америки и Азии. Как известно, крупные американские банки инвестировали в экономику этих стран и являлись держателями большого объема их государственных и частных облигаций. Общие изъятия вкладов перед кризисом составили около 5-6 млрд. долл. Начиная с 1932 г. значительная часть банков пыталась ограничить выдачу наличных своим вкладчикам. Первый прецедент создал штат Невада, закрывший в октябре 1932 г. все банки штата. Напряжение стало нарастать с начала 1933 г. Примерно за 1 месяц из крупнейших банков США было изъято около 2.3 млрд.долл. (около 15% всех депозитов). Считается, что полномасштабный банковский кризис США начал свое шествие с февраля 1933 г., когда в Детройте рухнул крупнейший банк, проводивший большой объем операций с недвижимостью. В штате Мичиган началась банковская паника и 14 февраля губернатор закрыл все банки, чтобы защитить их от банкротства. Волна закрытий банков прокатилась по многим штатам [19].
Катастрофа понижения курса акций уже затронула интересы 20-25 млн. человек, а при банковском кризисе еще пострадало еще больше людей. Однако деньги, утраченные во время депрессии большинством американцев, не просто потерялись. Часть их перетекла в руки тех, кто заранее знал о биржевом крахе и вложил свои деньги в золото перед самой депрессией. Золото всегда было самым надежным способом сбережения средств. Во время Великой Депрессии цены упали с 1929 года по 1932 год на 23% и ещё на 4% в 1933 году. Характерны три волны инфляции.
1. Осень 1929 г. Инфляция охватила аграрные и аграрно-индустриальные страны - экспортеры сельскохозяйственной продукции.
2. Сентябрь 1931 г. Великобритания была вынуждена девальвировать фунт стерлингов, и ориентированные на нее страны привязали курсы своих валют к фунту (Индия, Швеция, Норвегия, Австрия, Британский доминион). Все они образовали так называемый стерлинговый блок.
3. 1933 г. Искусственная девальвация $ в период нового курса Рузвельта (обесценилась валюта 56 стран). Начался рост безработицы.
В 1933 г. валовые капиталовложения составляли всего 1,6 млрд. долларов, в то время, как капитал, потребленный в течении года- 7,6 млрд. дол. Таким образом чистое сокращение инвестиций, т.е. деинвестирование, составило 6 млрд. дол.
Начавшись в промышленности и кредитной системе, кризис охватил все другие отрасли хозяйства - строительство, транспорт, торговлю. Согласно официальной статистике, за годы кризиса потерпели крах более 110 тыс. торговых и промышленных фирм, 19 крупных железнодорожных компаний, разорилось свыше 5760 банков, а вместе с ними и миллионы вкладчиков. Германия отказалась платить репарации, Великобритания и Франция перестали возвращать долги. Падение производства в США оказалось большим, чем в других странах. Общий уровень промышленного производства в 1933 г. упал по сравнению с 1929 г. на 46%, a производственные мощности оказались загружены всего на одну треть. Промышленность страны была отброшена белее, чем на 20 лет назад, к уровню 1911 г. Ввиду того, что кризис был мировым и охватил все страны без исключения, резко нарушились сложившиеся внешнеэкономические связи. Обороты внешней торговли США снизились в 3,1 раза. Отрасли промышленности с высокой концентрацией производства отличались сравнительно незначительным падением цен и большим сокращением производства в первые годы "Великой Депрессии". В отраслях с низкой концентрацией производства, цены снизились значительно, а производство сократилось лишь ненамного.
От кризиса пострадали главным образом мелкие и средние фирмы. Что же касается монополий, то они смогли выстоять и справиться с возникшими затруднениями. Обладая крупными капиталами и резервами, корпорации сокращали производство, приспосабливались к рынку, тормозили падение цен. При этом, воспользовавшись положением своих конкурентов, они сумели их поглотить и выйти к концу кризиса с еще более расширившимися возможностями. Прежде самостоятельная металлургическая компания "Янгстаун" была, например, захвачена "Бетлехэм стил", автомобильная фирма "Студебеккер"-концерном "Дженерал моторз". После Великой депрессии сильно пострадала международная торговля. В 1930 г. был принят высокий таможенный тариф, способствовавший резкому сокращению ввоза в США товаров из-за границы. Все эти мероприятия, однако, не могли остановить продолжавшего стихийно развивающегося экономического кризиса.
О масштабе кризиса свидетельствую следующие данные: объем ВНП США в текущих ценах за 1929-1933 гг. упал в 1,85 раза с 103.9 до 56 млрд. долл., объем безработицы вырос с 3.2% до 25% в 1933 г., что составило около 12.8 млн. человек. По данным американской Ассоциации по исследованию проблем труда, число безработных было значительно выше - около 17 млн. Около 2.5 млн. человек остались без жилья. Разорилось около 135 000 компаний, доходы корпораций упали на 60%. Объем загрузки металлургической промышленности в 1932 г. составлял всего лишь 12 % от мощностей. Спад в производстве автомобилей - составлял около 74,4%, железнодорожного состава - локомотивов и вагонов - около 100% . Общая капитализация рынка упала в 4.5 раза с 87 млрд. долл. (1.10.1929 г.) до 19 млрд. долл.(1.03.1933 г.). Фермерская недвижимость упала в цене более чем 10 раз - так ферма стоившая в 1929 г. около 100 тыс. долл. ушла за долги примерно за 5 тыс.долл. Началось массовое разорение фермеров, не способных погасить ссуды. За период 1929-1933 разорилось около 897 тыс. фермерских хозяйств, т.е. 14.3% от общего числа. [20]. Под влиянием резкого сокращения спроса на сельскохозяйственную продукцию начался сильнейший аграрный кризис. К 1934 г. сбор пшеницы упал на 36%, кукурузы - на 45%. Катастрофически сокращались посевные площади. Резко упали цены: на пшеницу и кукурузу - в 2,7 раза, на хлопок - более чем в 3 раза.
Таблица 1. Национальный доход и другие статистические показатели США
Годы 1929 1933 1939
Расходы на личное потребление 77,3 45,8 67,0
Валовой объем внутренних частных
Инвестиций 16,7 1,6 9,5
Валовой национальный продукт 103,9 56,0 91,3
Личный доход 84,3 46,3 72,1
Индекс потребительских цен 17,1 13,0 13,9
Уровень инфляции в % 0 -5,1 -1,4
Безработица (млн. чел.) 1,6 12,8 9,5
Доля безработных в рабочей силев %
3,2 24,9 17,2
----------------------
ЗЫ
И хотя конечно, нельзя отрицать, что начиная с 1933 года (нижний пик депрессии) экономика США росла, но, как видим, по многим показателям в 1939 году она ещё не вернулась к докризисному уровню 29 года и всё ещё наблюдалась дефляция.
Я сейчас полез наполку и достал учебник по экономике на форзаце которого показатели экономики США с 1929 по 2001 год.
ВВП:
1929 103.7 млрд
1933 56,4
1939 92,0
1940 101,3
1942 161,8
1944 219,7
1946 222,3

Fedpn

Очень сильно эта депрессия поразила аграрные и аграрно-индустриальные страны Центральной и Юго-Восточной Европы, Азии и Латинской Америки. Это означало, что уменьшилась возможность маневрирования, выхода за счет других стран, началась торговая и валютная война, что вылилось в протекционизм. В 1931-32 гг. 76 стран повысили таможенные пошлины и ввели импортные квоты. В то время под нож шли датские коровы, американские свиньи, в океан лили молоко, а 11 млн. мешков бразильского кофе израсходовали на покрытие дорог и растопку - все это, чтобы поддержать цены.
Итак, дестабилизация финансов в крупнейшем финансовом центре мира привела к мгновенной изоляции национальных экономик и разрушило доверие между их финансовыми системами.

Fedpn

РУЗВЕЛЬТ
На выборах 1932 года Г. Гувер, более озабоченный сохранением "священных принципов" американского индивидуализма, чем поиском выхода из кризиса потерпел сокрушительное поражение от кандидата Демократической партии, губернатора штата Нью-Йорк Франклина Делано Рузвельта [24]. Франклин Делано Рузвельт (Roosevelt) (1882-1945гг.) - 32-й президент США от демократической партии происходил из семьи предприимчивого землевладельца. Закончил Гарвардский университет и юридический факультет Колумбийского университета. В 1928 г. избран губернатором штата Нью-Йорк. На президентских выборах в ноябре 1932 г. Ф. Рузвельт одержал победу благодаря своим обещаниям вывести страну из кризиса и провести в целях оздоровления экономики "новый курс". Рузвельт ни в коей мере не собирался преобразовать экономический строй США и изменить систему экономических отношений. Наоборот, вся его деятельность была направлена на восстановление и укрепление этой системы. В то же время, будучи гибким и трезвым политиком, Ф. Рузвельт был вынужден пойти на некоторые уступки, проводил социально-экономические реформы в надежде избавиться от угрозы нового кризиса, осуществил важные мероприятия в области внешней политики. Выборы 1936 года стали сенсацией. Соперник Рузвельта республиканец А. Лэндон не просто проиграл, а проиграл беспрецедентно: в 46 штатах из тогдашних 48 [25]! Затем, Рузвельт избирался президентом США еще два раза (в 1940 г. и 1944 г.) - уникальный случай в истории США. Всего он был переизбран 4 раза. После его смерти приняли закон, воспрещающий переизбрание более одного раза, поэтому почти все последующие американские президенты избираются только 2 раза.

В результате принятых мер американская экономика сумела к 1937 г. почти достигнуть уровня 1929 г., понизить долю безработных в рабочей силе, увеличить реальный валовой национальный продукт. Рузвельт имел ярко выраженное ораторское дарование и не боялся открыто объяснять народу содержание государственной политики и проводимых реформ, он постоянно выступал по радио, эти беседы впоследствии получили известность как знаменитые "радиобеседы у камина". И все же, несмотря на очевидные успехи, экономическая политика Ф.Рузвельта оценивается весьма противоречиво. Сторонники свободной конкуренции ее безудержно ругают за нарушение старых принципов свободного предпринимательства. Защитники идеи регулируемого капитализма столь же безоговорочно ее хвалят и критикуют лишь недостаточно решительные действия в этом направлении.
Итак, после 4 лет шатаний интуитивные действия Рузвельта помогли начать вывод США из кризиса.
6. РОЛЬ КЕЙНСА
Нынешние экономисты пытаются доказать, что Новый курс Рузвельта будто бы был обоснован ими. Для этого привлекается имя Кейнса. Но книга Кейнса "Общая теория занятости, учетной ставки и денег" была опубликована в 1936 г., уже после стабилизации кризисных явлений. Существует легенда, что английскому экономист Кейнс удалось пробиться на прием к президенту Рузвельту и изложить ему свою точку зрения на преодоление депрессии: бюджетный дефицит и увеличение государственных расходов, монетарная экспансия, отказ от фиксирования цен, финансирование общественных работ. Мол, именно Кейнс предложил печатать деньги и давать их реальным потребителям, чтобы они проедали хлеб и запускали реальный сектор экономики. Есть подозрение, что это миф. Во всяком случае, Гэлбрейт в своей книге "The Great Crash" на это намекал. С другой стороны, следует учесть, что Кейнс постоянно писал статьи в прессу. Kак раз в 1933 году его концептуальную статью опубликовала газета "Нью-Йорк Таймс". В общем, кто автор курса, пока не ясно. Мне кажется, что Рузвельт действовал во многом эмпирически, без всякой теории.

Fedpn

Во время "Великой Депрессии" в США рушилось всё, кроме курса доллара - доллар стоял как стена, так как он был привязан к золоту. Федеральный Резерв продолжал упрямо сокращать денежную массу, еще более усугубляя депрессию. Вследствие чего между 1929 г. и 1933 г. объем денег в обращении сократился на 33%. Вопреки расхожим представлениям, первой реальной мерой президента Рузвельта был банальный дефолт. Цитирую [32]. Здесь нужно отметить, что по причине доминирующего положения американского доллара в мировой валютной системе всякий дефолт в США обычно принимает форму девальвации, то есть обесценивания валюты. Механизм прост: допустим вы англичанин и у вас был 1 млн. фунтов стерлингов, которые вы обменяли на доллары по курсу 2 доллара за фунт. Полученные 2 млн. долларов вы вложили в американские облигации и через год получили их обратно вместе с небольшим доходом. Допустим, этот доход составил 100 тыс. долларов - таким образом, всего у вас теперь 2.1 млн. долларов. Но за это время американское правительство провело полуторакратную девальвацию своей валюты, так что теперь за 1 фунт дают уже не 2, а 3 доллара. В результате ваши 2.1 млн. долларов превращаются всего лишь в 0.7 млн. фунтов, в то время как изначально вы имели 1 млн., так что итогом всех ваших операций становится убыток в размере 30%.
В день своей инаугурации 5 марта 1933 года свежеизбранный президент Рузвельт объявил о почти двукратном снижении курса доллара по отношению к золоту - или, что, тоже самое, об удорожании золота в долларовом выражении. "Одновременно с золотым "ограблением века" были объявлены недельные банковские каникулы (то есть попросту принудительные выходные в финансовых учреждениях из-за которых ни один частный вкладчик не мог в экстренном порядке извлечь свои враз обесценившиеся сбережения" [33]. До этого момента цена золота в долларах была жестко зафиксирована, и правительство категорически не имело права ее менять. Более того, президентским декретом население обязывалось сдавать все имевшиеся у него золотые слитки и монеты государству - причем по старой, гораздо более низкой цене золота. Ослушавшимся этого приказа грозили 10 лет тюрьмы и огромные штрафы. Спустя 4 года все отобранное государством золото было торжественно свезено в специально построенное хранилище Форт-Нокс, что в штате Кентукки." Рузвельт не только сделал банковский выходной - отдал распоряжение о временном прекращении работы банков и запрещении дальнейшего выпуска вспомогательной валюты, но убеждал общественность расстаться со своим золотом, говоря, что «консолидация ресурсов страны необходима, чтобы вывести Америку из депрессии». После этого частное владение золотыми слитками и монетами, за исключением коллекционных, было объявлено незаконным. Большая часть золота, находившаяся в то время в руках средних американцев, была в форме золотых монет. Новый закон на самом деле означал ничто иное, как конфискацию. Нарушителям грозило 10-летнее тюремное заключение и штраф $10.000, эквивалент $100.000 сегодня. Тем, кто сдал свое золото, выплачивалась фиксированная цена в $20,66 за унцию. Эта конфискационная мера была столь непопулярна, что никто в правительстве не взял на себя смелость признаться в авторстве. Интересно, но на церемонии подписания постановления Рузвельт недвусмысленно объяснил всем присутствующим, что автором документа является не он, и он его даже не читал. Даже Секретарь Казначейства заявил, что не был ознакомлен с документом, лишь добавив - «…это то, на чем настаивали эксперты».

Как только золото было собрано, официальную цену золота резко повысили до $35 за унцию. Однако по новой, более высокой цене, продавать золото имели право только иностранцы. Эта цена сохранилась до 1971 г., когда был запрещен свободный обмен золота на доллары. Правительство скупило золото по более высоким ценам, чем это соответствовало курсу доллара по отношению к золоту, что привело к искусственному снижению курса доллара. Таким образом, было зафиксировано золотое содержание доллара. Хотя это была не отмена золотой привязки в строгом смысле. Итак, первым делом были приняты меры к уменьшению цены денег и увеличению доверия к деньгам.

Fedpn

Деньги были сегментированы. Цитирую Николаева [38]. "В США во время Великой депрессии 30-х годов выпускались купоны, которые обменивались на товары и услуги там, где не хватало федеральных долларов. Так, существовали деревянные деньги в Тенино, штат Вашингтон, картонные деньги в Рэймонде, штат Вашингтон, обеспеченные кукурузой деньги в Клиар Лейк, штат Айова. Купонами платили учителям в Вилдвордебе штат Нью-Джерси, зарплаты в Филадельфии и многих других штатах. Купоны выпускали правительства штатов школьные округа, торговцы, ассоциации предпринимателей, различные агентства и даже частные лица. В наши дни издатель газеты «Springfield Union» в штате Массачусетс Сэмюель Боулз рассказал историю эмиссии купонов его газетой. Во время банковского кризиса 30-х годов она платила сотрудникам купонами. Их можно было потратить в магазинах, дававших объявления в газете, а магазины затем расплачивались купонами за рекламу в этой газете, замыкая круг. Как видим, никаких правительственных долларов не понадобилось. Купон был так популярен, что клиенты стали просить выдавать им сдачу купонами: они знали издателя и больше верили в его деньги, чем в федеральные доллары".

Fedpn

Все эти меры оказались весьма эффективными. За несколько месяцев 1933 г. объем промышленного производства возрос на 70%, а к июлю этого года он равнялся 90% от уровня 1928 г.
Но после 1929-33 гг. снова небольшая депрессия на 2-3 года, и лишь затем подъем и в 1937 г. - снова кризис. Экономическая политика Ф. Рузвельта не смогла спасти страну от очередного экономического кризиса, наступившего в 1937 г. и вновь поразившего экономику США сильнее других стран. За два года уровень промышленного производства в США упал на 21 %. Кризис 1937-1938 гг. вновь отбросил американскую экономику на полтора десятка лет назад. Объем промышленного производства в целом по капиталистическим странам упал на 11% (в США на 21%). Наиболее пострадавшими оказались выплавка стали (в США на 21% судостроение (на 40% в новых отраслях также отмечалось падение производства (в отличие от 1929-33 гг., когда авиапромышленность, радиопромышленность понесли незначительные потери). В 1937 г. производство автомобилей в США упало на 40%. Развития этот кризис не получил, т.к. был прерван подготовкой к войне.
Концентрация производства и капитала в конце 30-х годов характеризовалась тем, что на крупных предприятиях (с производством продукции на миллион долларов и более составлявших 5,2 % общего количества американских предприятий, было сосредоточено 55 % всех занятых рабочих и производилось 67,5 % валовой продукции промышленности. Гигантские концерны, составлявшие не более одной тысячной от общего числа американских корпораций, владели почти половиной всех их активов. В конце 30-х годов 1 % собственников владел 59 % национального богатства страны, в то же время 87 % - подавляющая часть населения страны - владела лишь 8% национального богатства.
В целом, восстановление американской экономики заняло около 20 лет - окончательно США встали на ноги и вышли из депрессии только в 50-е годы. Помог американской экономике принятый 11 марта 1941 года закон о ленд-лизе, в рамках которого США впоследствии смогли осуществить колоссальные по объёмам поставки вооружений и военных материалов Британии, России, Китаю, Бразилии и многим другим странам.
Оставить комментарий
Имя или ник:
Комментарий: