Трейдер СосьетеЖенераль обрушил фондовый рынок

Buxgalter

В субботу французская полиция арестовала трейдера банка Société Générale Жерома Кервиля, провела обыск у него в квартире и изъяла рабочий и домашний компьютеры и документы. Кервиль, рядовой работник банка, не хватавший с неба звезд, обошел систему внутреннего контроля и в одиночку открыл биржевых позиций на $50-75 млрд. В результате банк понес грандиозные убытки - в более чем $7 млрд. Между тем, ряд участников рынка говорит, что слишком поспешные действия Société Générale, который, обнаружив мошенничество, начал массово закрывать позиции, стали той последней соломинкой, которая столкнула мировые биржи в пике и вынудила американскую Федеральную резервную систему экстренно понизить ставку процента.
Самое ужасающее для банкиров кроется в том, что сам Кервиль своим мошенничеством не пытался ничего заработать для себя. Является ли Кервиль неуравновешенным исполнителем, который попытался "отыграться" на работодателе за свои личные проблемы, или же он самонадеянно пытался перепрыгнуть несколько ступеней карьерной лестницы, рискнув чужими деньгами в надежде на то, что "победителей не судят", выяснит полиция.
Обычный клерк
Кервиль работал в Société Générale с 2000 г. В банк он поступил сразу после университета. Начал работать в бэк-офисе, в 2002 г. стал помощником трейдера, а в 2004 г. сам стал трейдером, заняв начальную позицию. Звезд с неба Кервиль не хватал. Основной его задачей были торги на рынке фьючерсов на европейские фондовые индексы. Он работал с самыми простыми биржевыми инструментами - от него требовалось правильно предсказать, пойдут ли биржевые индексы вверх или вниз.
В зону его ответственности входили французский индекс СAC-40, немецкий DAX и Euro Stoxx 50, включающий в себя 50 "голубых фишек" стран еврозоны. Понятно, что трейдер такого уровня не имеет права делать слишком крупные или слишком рискованные ставки - за этим следит автоматизированная система контроля. Однако Кервиль нашел способ обмануть систему. Слишком опасные ставки он прикрывал с помощью фиктивных хеджевых сделок, которые создавали у контрольных систем ложное впечатление, что запредельно высокие риски подстрахованы.
С помощью разработанной им системы он открыл сотни тысяч позиций, причем накануне фондового обвала Кервиль делал ставки, что рынок будет расти. По разным оценкам, всего Кервиль открыл позиций на $50-75 млрд - это больше, чем капитализация всего Societe Generale. Никакой личной выгоды от этих сделок, Кервиль, скорее всего, получить не пытался.
Свои последние ставки он делал в пятницу 18 января - в тот момент мировые рынки лихорадило, однако предсказать, как именно поведут себя индексы в ближайшее время, не мог никто. Более того, аналитики отмечают, что каких-либо фундаментальных причин для обвала в тот момент просто не было, например, в пятницу 18 января европейские биржи закрылись "в плюсе". Поэтому Кервиль вполне мог действовать, пусть и из весьма рискованных, но вполне благих побуждений.
Хронология обвала: Кервиль - Societe Generale - ФРС
Между тем, по сведениям источников, в пятницу 18 января мошенничество Кервиля вскрылось. Всю субботу руководство банка, видимо ужаснувшееся масштабами содеянного, "допрашивало" Кервиля. После этого банк приступил к спасению того, что еще можно было спасти. Однако незаметно для рынка закрыть позиций на $50-75 млрд, которые Кервиль открывал постепенно с начала года, невозможно. Именно поэтому, считает целый ряд экспертов, в понедельник начавшееся снижение в Азии в Европе превратилось в обвал.
Societe Generale в убыток себе закрывал позиции на рынке, который и так падал. Для участников рынка внезапно повысившаяся активность на европейских биржах выглядела так, как будто бы некий очень крупный игрок стремительно распродает свои активы, стремясь избежать еще больших убытков, пишет International Herald Trinune. Именно так и было. Например, по оценке экспертов, значительную часть рекордного падения немецкого биржевого индекса, произошедшего в понедельник 21 января, обеспечили именно продажи Societe Generale.
При этом, как утверждает глава одного из конкурирующих с Societe Generale банков, заявленные убытки в $7,2 млрд на совести Кервиля лишь частично - прямые потери по мнению источника газеты The Financial Times составили лишь $2,2 млрд. "Совет директоров Societe Generale потерял остальные $5 млрд", закрывая позиции, утверждает банкир. В самом Societe Generale говорят, что не могли рисковать и оставлять позиции открытыми.
Тем не менее, во многом именно действия банка, который стремительно продавал и продавал, внесли на рынок панику. "Я определенно считаю, что здесь есть связь, - говорит главный инвестстратег Pequot Capital Management Байрон Вин. - Эти стремительные продажи создали негативный вектор, который распределился по миру". Частично согласен с этим мнением и Барри Ритхольтц глава компани FusionIQ. По его словам, в США, где в понедельник 21 января торги из-за праздника, не проводились, трейдеры, смотревшие на европейский рыночный обвал говорили о том, что по всем признакам крупный европейский хедж-фонд распродает акции. Правда, при этом Ритхольц полагает, что в одиночку Societe Generale обрушить рынок не мог, однако он создал панические настроения, которым последовали остальные участники рынка.
Дальше события известны. Федеральная резервная система, увидев, что в Европе рынок рушится пошла на экстренное снижение учетной ставки, что многими было воспринято как свидетельство того, что дела на рынке действительно плохи. Таким образом, паника и поспешные решения, вызванные действиями одного человека, если не спровоцировали, то ускорили наступление фондового обвала и усугубили его последствия.
http://www.rb.ru/topstory/economics/2008/01/27/175532.html
____________________________________
это действительно возможно (чтоб один чел обрушил мировые фондовые рынки) или журналисты как всегда "немного" преувеличили?
имхо если допустить, что один чел сотворил такое, то открываются широкие перспективы для, условно говоря, финансового терроризма.

gribanov

это действительно возможно (чтоб один чел обрушил мировые фондовые рынки) или журналисты как всегда "немного" преувеличили?

там этого не говорится.

стали той последней соломинкой,

имхо, в данном случае, преувеличивают не журналисты, а ты

redtress

что один чел сотворил такое, то открываются широкие перспективы для, условно говоря, финансового терроризма.
Да! И самое страшное оружие финансового террориста: обыкновенная кухонная ваниль. Это покруче пельменей, которые могут разнести всего лишь одно здание, это оружие массового поражения, которым можно обвалить рынки все разом.

Buxgalter

ты еще православие забыл

FieryRush

С трудом верится, что рядовой трейдер смог незаметно наотрывать позиций на 50млрд. Что у них там в банке проходной двор что-ли?

12457806

С трудом верится, что рядовой трейдер смог незаметно наотрывать позиций на 50млрд. Что у них там в банке проходной двор что-ли?
Они отмазовались, что: "Он раньше работал в службе безопасности и смог обойти пять степеней защиты" :grin: :cool: Ты прав, конечно.

Buxgalter



имхо, в данном случае, преувеличивают не журналисты, а ты
ок.
в "рб.ру" написали про соломинку, в Интернешнл Геральд Трибьюн - что банк, прикрывая позиции, открытые трейдером, активизировал падение (может, не случись казуса с трейдером, какнить бы потихоньку рынок и выкарабкался).
я не разбираюсь в этом, вот и спросил.
преувеличил так преувеличил.

Buxgalter



Они отмазовались, что: "Он раньше работал в службе безопасности и смог обойти пять степеней защиты" Ты прав, конечно.
подставили мужика, значит?

12457806

подставили мужика, значит?
Имхо, да. Причем в любом случае - даже если дали возможность украсть) (хотя, опять же имхо, это не так)

Kraft1

обрушил
:lol:

lnv123

[Интересная Версия] Трейдер СосьетеЖенераль обрушил фондовый рынок
.
В тексте действительно не говорится что он (вернее Societe Generale) обрушил рынок, да и этого не могло произойти учитывая то что банк продавал контракты на общую сумму 50 млрд евро в течение трех дней, каждый день они закрывали позиции на 16 млрд евро, это не такая колоссальная сумма учитывая объем торгов на всех европейских рынках.
А рынок падал и без Societe Generale и не только европейкий, а и все азиатские, потому что инвесторы обосрались рецессии в США, риск которой Буш официально признал предложив свой план налогового стимулирования на 150 млрд долл. И ФРС вообще говоря принимала решение исходя не из фондовых рынков а исключительно из-за сильного замедления роста экономики в США и кризисных явлений в американской экономике ...

MerKish

Этот сцуко ещё и не настоящей ванилью рынок обрушил! Он же наторговал ванили больше, чем за 10 лет её производят и используют! Сцуко трейдер обрушил фондовый рынок виртуальной обыкновенной ванилью!
PS. Если кому интересно, как торговать виртуально ванилью. Дело в том, что исламские экстремисты после террактов зарабатывают на фондовом рынке деньги из-за падения оного. И они заметили, что сильнее всего падают контракты на поставку обыкновенной ванили! Они наделали кучу подложных контактов на поставку ванили и продавали их перед терактом, а потом скупали сразу после. А этот коварный трейдр на самом деле нихрена не коварный, а робин гуд. Он раскрыл кровавый замысел террористов и самоотверженно скупил все контракты на ваниль, чтобы они не смогли на ней заработать. Но исласмкие экстресисты тоже не лыком шиты, они вычислили трейдера, похитили его жену и заставили обрушить рынок, продав все контракты разом. Остальные трейдеры увидели, что очень много контрактов на обыкновенную ваниль проданы одновременно, решили, что скоро будет очень крупный терракт и начали паниковать, из-за чего фондовый рынок и обрушился. Вот такая грустная, но поучительная история. Кушая мороженное с ванилью ты финансируешь мировой терроризм!
Оставить комментарий
Имя или ник:
Комментарий: