механизм обвала рубля

nadezhda

наконец-то нашел толково структурированное описание событий на бирже.
О необходимости срочного расследования «игры против рубля» на Московской бирже
15:55 25.12.2014 , Владислав Жуковский
События на ММВБ не являются обычными «рыночными флуктуациями»
Совет директоров ЦБ РФ на экстренном ночном заседании 17 декабря поднял ключевую ставку до 17% годовых.
Это решение, которое поставило экономику страны на грань выживания (по таким ставкам кредиты предприятия брать не могут а финансовую систему перед угрозой системного коллапса, было обосновано как крайняя (вынужденная) мера для предотвращения валютной паники.
Вместе с тем, есть веские основания полагать, что события 15 и 16 декабря на ММВБ (падение рубля на 20-30%) не являются обычными «рыночными флуктуациями», а вызваны внешней атакой на рубль и российский финансовый рынок в целом, при этом Банк России объективно участвовал в этой атаке как своим бездействием (в качестве мегарегулятора финансового рынка в целом и контролера ММВБ в частности так и через реализацию своей заранее объявленной примитивной программы перехода к плавающему курсу в целях таргетирования инфляции.
Таким образом, наши враги использовали ЦБ РФ как «простейший автомат» (или как известного «болвана в польском преферансе» что создает риск повторного использования схемы.
Имеющаяся биржевая информация вскрывает следующую схему атаки:
1. Всего два участника биржи, а именно компании «Брокеркредитсервис» (БКС) и «Открытие», обеспечили оборот на срочном валютном рынке только в ноябре в 7,5 трлн. руб. (в декабре, вероятно, в 1,5-2 раза больше) - это 80% общего оборота срочной секции биржи (9 трлн. руб.). Позиции против рубля наращивались ими несколько месяцев, декабрьский оборот превышает «нормальный» в 3-5 раз.
2. Управляющий срочным рынком ММВБ, гражданин США и Украины, сторонник евромайдана Р. Сульжик и ряд других лиц на бирже обеспечили 16 декабря («черный вторник») несколько технических сбоев, которые позволили с меньшими затратами «переставить курс» с 60 почти до 80, обеспечив принудительное закрытие позиций и сверхприбыль организаторам атаки на рубль.
3. Поскольку оборот фьючерсного и опционного валютного рынка в эти дни был сопоставим со спотовым рынком, движение в срочной секции ММВБ вызвало синхронное падение рубля как на биржевом, так и на внебиржевом (межбанковском) рынке.
Многие экспортеры, захеджировавшие ранее свою валютную выручку (взяв на себя обязательства на продажу валюты по оговоренной фьючерсной цене на конец года - по 35, 40 или 45 руб. за долл.) понесли многомиллиардные убытки, как и многие банки с госучастием. Огромные убытки образовались у госбанков на рынках РЕПО, акций и облигаций.
4. ЦБ РФ самоустранился от контроля ситуации и от стабилизации курса - 16 декабря Банк России на рынок не выходил, торги рублем не останавливал, сама биржа повысила гарантийное обеспечение по срочным контрактам с 5,5% до 12% только в 19 часов 16 декабря, после окончания основных торгов, когда «игра уже была сделана».
Размер гарантийного обеспечения не повышался в основные (дневные) сессии ни 15, ни 16 декабря, несмотря на то, что биржа обязана это сделать если колебания превышают объем обеспечения.
Это «бездействие» биржи облегчило наращивание позиций против рубля, «вынося» продавцов валюты на срочном рынке за границы и заставляя их принудительно закрываться. Следует разобраться и с бездействием надзорных подразделений Банка России, который в эти дни обращал внимание только на торги акциями (ограничив доступ ряда участников оставив торговцами валютой в свободной режиме (точнее, «режиме свободного падения»). Только 17 декабря ряд участников был ограничен в торгах.
5. В структуру торгов и действий ЦБ заложена возможность повторения схемы на следующем витке кризиса с еще большими разрушительными последствиями для финансовой системы и экономики России. При не решении в ближайшее время структурных проблем биржи и надзора Банка России, при падении цены на нефть до 40-50 долл за беррель вероятен новый раунд «неуправляемого падения» рубля до 80-100 р/долл.
См. следующее мнение с рынка:
Многие участники рынка считают, что проблема на прошлой неделе совсем не решена (она и не может быть решена в рамках этих правил игры) - она просто перекинута с валютного рынка на денежный - там ставки уже в районе 30-40% - по их логике ЦБ скоро опять поднимет ключевую ставку (?!):
"Уже в пятницу многие инвесторы были просто в шоке от происходящего и от тех цифр, которые видели на экранах мониторов. Ставки на денежном рынке говорят сами за себя — MosPrime «овернайт» повысилась на 7,5% до 27,30%, что стало историческим максимумом. Однодневная ставка по междилерскому РЕПО – на 5,8% до 25,54%.
Ну и не менее пугающие цифры поступили уже от казначейства РФ, которое разместило 150 млрд. рублей на 10 дней под 38.3%, при этом спрос был почти в два раза больше, на 336 млрд. рублей. Как мы видим, продавать валюту или никто не хочет, или некому, и ещё в голове висит один пугающий вопрос – почему вместо ЦБ на рынок вышел Минфин с продажей валюты, у нас что, кончились ЗВР и нет больше денег на интервенции? Почему президент просит поскрести по сусекам своих знакомых, владельцев компаний, чтобы помочь поддержать курс рубля?
Что-то здесь не так. Очень похоже, что после Нового Года ситуация вновь начнёт резко ухудшаться и российская валюта вновь попадёт под серьёзное давление.
Проблема с рублёвой ликвидностью уже в пятницу привели вновь к продажам на рынке акций и облигаций и если эта проблема сохраниться, то финансовый сектор и все рисковые активы могут быстро пройти точку невозврата. Хочу отметить, что население в текущей ситуации также существенно усугубляет жизнь всему банковскому сектору, забирая вклады, создаёт дополнительные проблемы с ликвидностью у банков. Другими словами, зажимая рублёвую ликвидность для стабилизации курса национальной валюты со стороны ЦБ – это не выход, это ещё больше усугубит ситуацию.
Практически в патовую ситуацию поставил сейчас себя регулятор (ЦБ) и выход пока видится один – рано или поздно через разные завуалированные программы будет запущен печатный станок для спасения и финансового сектора и всей экономики. Ситуация с кредитованием ЦБ банковской системы под нерыночные (мусорные) активы тоже готовит пирамиду из токсичных активов. Не стоит забывать и про просрочки по кредитам, которые уже превысили 1 трлн. рублей и эта сумма будет в ближайшее время только расти, с учётом того, что ситуация в экономике только ухудшается и безработица будет бить новые рекорды..."
http://www.km.ru/economics/2014/12/25/tsentrobank-rf/752869-...

stm7929259

В общем, Путин всех переиграл
http://tomas-morr.livejournal.com/295026.html

mmm3mmm

Какой-то говно-анализ. Даже приблизительно не описано что происходило. Кто закупался баксами (ведь это давало рост курса? кто, что продавал, чтобы найти достаточно рублей для этого и т.д. Ну а я уже кратко описывал, что по слухам реально происходило в тот день.

nadezhda

не знаю кого там он переиграл, но вот сахар стоил в в середине ноября 30 р. за кг., в начале декабря 34, в середине40. После кризиса уже 47. Вчера хотел купить, решил - завтра. А сегодня он уже 56.
Его выигрыш вынут из кармана простых людей. Факел в руки и попутного ветра в задницу.

nadezhda

Ну а я уже кратко описывал, что по слухам реально происходило в тот день
я не в курсе, если можно повтори или дай ссылку

krot-312

наконец-то нашел толково структурированное описание событий на бирже
не понимаю, почему заминусовали. Может, детали и фейковые, но основная мысль верная - ЦБ надо было массово выходить на рынок в понедельник утром, а лучше - повышать ставку в воскресенье ночью

stm7929259

Это заговор сахарных магнатов

nadezhda

скорее надо было сбивать фиктивный долларовый спрос
Напр. Геращенко говорил о закрытой валютной позиции - ноль на собственном валютном счете банка по закрытии операционного дня. Надо было сразу выявлять лиц предлагавших крупные массы рублей - ведь как оказалось ОДНО лицо крутило 70 % объема рублевого предложения.
Надо было вернуться к норме 90-х когда на рынке наличной валюте запрещалось более чем 10% разница между покупкой и продажей (а они даже сейчас 20%).
Да мало ли ...
Но главное конечно в том, что рубль это слабая валюта сырьедобывающего придатка и он не может по определению быть свободно-конвертируемым. Эта свобода всего лишь свобода элитных бояр выводить капиталы, а оборачивается она возможностью свободно надувать и сдувать пузыри.

krot-312

Ну, вот "Открытие" и зарекомендовало себя перед лицом власти. Теперь "Траст" санировать им доверили.

KoJIyHT

а кто сказал, что эти "спекулянты" и ЦБ управляются не одними лицами? или что цб позволил за себя им сделать грязную работу, а вмешался только потом?

nadezhda

никто не сказал

nadezhda

никто не сказал
более того, некоторые поведали даже КТО управлял и этими спекулянтами, и этими регуляторами.
Оставить комментарий
Имя или ник:
Комментарий: