Формула Блэка-Шоулза

imarish

Объясните пожалуйста что означают d1 и d2 в формуле Блэка-Шоулза

 
d1 =[ ln (S/K) + (r + σ²/2)*t] / [σ * sqr (t)].
d2 = d1 - σ * sqr (t)
C - теоретическая цена опциона "кол" (которую также называют премией)
S - текущая цена акции
t - время до экспирации (конца действия) опциона (в годах)
K - страйк опциона
r - безрисковая процентная ставка
σ - сигма, среднее квадратичное отклонение курса акции (корень из суммы квадратов отклонений)

SmirnovS

тебе интересен чисто физический смысл? если да, то советую почитать мат часть по Arbitrage Pricing Theory. Если просто непонятно, что это за величины, то можно их воспринимать как числа. Аргументы выражений для $d_{1}$ и $d_{2}$ известны, после вычисления они подставляются в функцию Ф(x) --- функцию распределения нормальной величины.
Может, быть я слишком налил воды, но это как я вижу проблему. Вообще интересный вопрос.

sergeychik_a

тут все написано:
d1 =[ ln (S/K) + (r + σ²/2)*t] / [σ * sqr (t)].
d2 = d1 - σ * sqr (t)
Мир Вам!

midasco

это просто обозначения!
Оставить комментарий
Имя или ник:
Комментарий: